מה זו קרן כספית? ולמה שארצה אחת כזו?

מתי כדאי להשתמש בה?

• כספי קרן חירום זה קלאסי לקרן כספית. מכיוון שמדובר בהשקעה שהיא בסיכון נמוך מאוד ולא ממש תנודתית והכסף נזיל בכל רגע לשים בצד כסף עבור בלת"ם זה רעיון מעולה.
• כספי חיסכון לטובת מטרת קצרת טווח – למשל אם אני חוסכת לחופשה בזמן הקרוב, או שיש לי כסף שאני רוצה לקנות איתו דירה בשנה הקרובה ולא רוצה לקחת עליו סיכונים.
• חיסכון עד שאלמד להשקיע – בהדרכות שלי אני מעודדת אנשים לשים כסף בצד בנפרד להשקעות, לעשות הוראת קבע לחיסכון ולתת לכסף להצטבר בזמן שלומדים להשקיע דרך קורס של האופטימית למשל . פשוט כדי לייצר הפרדה בין הכסף של ההתנהלות השוטפת לבין כסף שמיועד להשקעות.
• אלטרנטיבה לפק"מ – כל מקרה אחר שהייתם שמים את הכסף בחיסכון בבנק
• חלק סולידי בתיק ההשקעות – לרוב האנשים לא ממש מתאים להיות 100% במניות ורוצים להשאיר חלק מהכסף באפיקים סולידיים יותר כדי לצמצם סיכון. קרן כספית יכולה להוות פלח סיכון מינימילי בתיק ההשקעות שלנו ולהקטין את התנודתיות בתיק.

יתרונות קרן כספית

• נזילות – בניגוד לפיקדון בנקאי בו אני צריכה לנעול את הכסף בבנק, את הכספים שהשקעתי בקרן כספית אני יכולה ממש מדי יום להוציא ולהנות מהם. שווה לא?
• סיכון נמוך – קרן כספית משקיעה באפיקים סולידיים במיוחד כך שהסיכון לאבד את הכסף הוא נמוך מאוד.
• מעט תנודתיות – אחת הסיבות שאני נגד להשקיע כספי חירום בשוק ההון זה מכיוון ששוק ההון מאוד תנודתי. אבל… קרן כספית לא צפויה להיות תנודתית מדי . למה? כי לנכסים שלה יש ערך מאוד ברור ובסיכון נמוך. אבל רגע, מה אם תעלה הריבית? זה לא יגרום לקרן כספית לרדת? אז לא, או לא הרבה לפחות. מכיוון שההשקעות בקרן כספית הן לטווח קצר הן לא צפויות להיות מושפעות משמעותית משינויי הריבית.
• ריבית נורמלית – כולנו רוצים להרוויח ריביות גבוהות בסיכון נמוך. אז כיום אפשר לקבל ריביות סבירות מינוס בסיכון נמוך (שזה עדיף על התקופה של ריבית אפסית בה לא הרווחנו כלום. בגדול בקרן כספית תקבלו תשואה שדומה לריבית בנק ישראל, או להשוואה לריבית של לסגור את הכסף בפיקדון בבנק למשך שנה רק שהכסף לא נעול.
• אין עמלות דרך הבנק – אם תשימו לב, תמיד מומחים פיננסיים ואני ביניהם יגידו שלא כדאי להשקיע כסף דרך הבנק, אבל קרן כספית היא יוצא דופן משמח. בעקבות כל מיני הסכמים היסטוריים, על קרנות כספיות אסור לבנקים לגבות עמלות כלל מהלקוחות. מה שהופך את הבנק למקום אטרקטיבי להשקיע דרכו בקרנות נאמנות. ולא, אל תצפו מהפקיד בבנק לספר לכם את זה, זה לא התפקיד שלו וגם אסור לו חוקית להמליץ על שום דבר שקשור לשוק ההון.
• הוראת קבע – זה בעיני יתרון משמעותי שלא צריך לזלזל בו. היכולת להגדיר הוראת קבע להפקדה לקרן כספית באפס עמלות הופך אותו לחיסכון קל ופשוט ליישום ואפשר לעשות זאת בסכומים נמוכים של מאות בודדים מדי חודש. בעיני, הוראת קבע אוטומטית זאת אחת הדרכים הכי טובות להשקיע בהם כיום כי היא לא דורשת מאיתנו התעסקות שוטפת.
• מיסוי ריאלי – בתקופות של אינפלציה גבוהה עדיף להשקיע בהשקעות שהמיסוי עליהן ריאלי, כלומר מתחשב באינפלציה וקרן כספית היא כזו. כהשקעה בשוק ההון, המיסוי על קרן כספית הוא 25%. זה אומר שאם האינפלציה הייתה 5% והקרן כספית שלכם עשתה תשואה של 4%, לא תשלמו עליה מס בכלל. לצורך השוואה בפיקדונות בנקאיים יש מיסוי של 15% אך נומינלי ללא התחשבות באינפלציה. אם האינפלציה עשתה 5% והפיקדון שלך הרוויח 4% עדיין יהיה תשלום מס במקרה הזה.

• תשואות נמוכות יחסית – שוב מדובר במוצר סולידי שבו לא צפויים להרוויח הרבה מעל האינפלציה. כל עוד הריביות במשק לא גבוהות במיוחד, התשואות בקרנות כספיות לא צפויות להיות גבוהות מאוד.
• השקעה באג"ח – נכון נכון , אג"ח זה נחשב להשקעה סולידית בטח אג"ח בדירוג גבוה לטווח קצר אבל… עדיין תמיד יש סיכון שיכול להתממש או שחברה יכולה לפשוט רגל ולא נקבל את הכסף חזרה או נקבל תשואה שונה משמעותית מזו שציפינו לה.
• כיסוי במקרה של קריסה – בישראל אמנם אין ביטוח רשמי של המדינה על פקדונות, אך בעבר מדינת ישראל הוכיחה שהיא תעזור ותחזיר כספי פקדונות במקרה של נפילת בנק (כך היה למשל כשאתי אלון הפילה את הבנק למסחר) עם זאת כספי משקיעים בקרנות כספיות הממשלה בוודאות לא תגבה.
• דמי ניהול – אף מנהל קרן לא עושה זאת לשם שמיים. מנהלי קרנות כספיות גובים דמי ניהול, זולים במיוחד אבל זה עדיין יותר מהאפס דמי ניהול שנשלם על פיקדון.