מידע למתחילים
הרצאות על כסף לעובדים: איך בוחרים הרצאה שהעובדים ייקחו ממנה משהו
הרצאה על כסף היא אחת הפעילויות הבודדות ברווחת עובדים שנוגעת באמת לכולם: לעובד הצעיר שמסתכל על התלוש הראשון, לאמא שחושבת על חיסכון לילדים, ולמי שמתחיל
אם אתם רוצים להתחיל להשקיע אבל מעדיפים להפסיד כסף בסופו של דבר, שווה לכם לבחון מסחר יומי. כן כן, קראתם נכון. מסחר יומי היא הדרך הבטוחה להפסיד את הכסף שלכם ולעזוב את כל תחום ההשקעות בסערת רגשות. אז אם בא לכם להפסיד את הכסף, להרוס את הבריאות הנפשית שלכם ואולי גם את הזוגיות על הדרך ברכותיי. מסחר יומי זה בשבילכם!
עודכן: אוקטובר 2026. מה חדש מאז שכתבתי את המאמר ב-2019:
מסחר יומי הינה שיטת “השקעות” בשוק ההון (לטעמי יותר הימורים) שדוגלת ברכישת ניירות ערך לטווח קצר. לרוב קנייה ומכירה באותו היום. לשיטה ישנה גורואים ומנטורים רבים שהיו צריכים להיות כבר מילארדרים אם השיטה שלהם באמת הייתה עובדת. שמסתמכים על שיטות “מוכחות” כגון:
אוקיי אוקיי, את השניים האחרונים המצאתי אבל זה לא כזה רחוק מהמציאות. (סמכו עליי, אמא שלי מתקשרת ויש לי חבילת קלפי טארוט מהממת בבית).
חיפושים על לימודי שוק ההון לרוב יניבו תוצאות רבות של קורסים והדרכות עם הבטחות לרווחים מטורפים בזמנים קצרים. בגדול אם מבטיחים לכם משהו שנשמע יותר מדי טוב מכדי להיות אמיתי, זה כנראה סוג כזה א אחר של מסחר יומי. לרוב הקורסים של מסחר יומי מתאפיינים ב:
באופן כללי זה לא מסובך. אם מבטיחים לכם הבטחות שאין סיכוי בעולם שיכולים לקיים, זה כנראה מסחר יומי. אם אומרים לכם שיש סיכונים, שהשקעה לטווח ארוך תניב תשואות גבוהות ושאף פעם אי אפשר לדעת מה באמת יהיה בשוק ההון, כנראה שמדובר על קורס לגיטימי.
בני אדם הם לא רציונליים כשזה נוגע לכסף. אנשים כבר זכו בפרסי נובל על כך שהוכיחו את הטענה הפשוטה הזאת. מסחר יומי דורש עצבים של ברזל שאצל רוב האנשים פשוט לא קיימים.
הגישה במסחר יומי היא שאנחנו מחליטים מראש מה יקרה בכל מצב. כך למשל נוכל להגביל את עצמנו להפסד של 5% ונמכור אם נגיע לרווח של 10%. הבעיה היא שפשוט קשה לעמוד בזה, בטח לא ברמה יומיומית. כשיש השקעה גרועה שמפסידה 5%, קשה לנו מאוד להודות בטעות ונעדיף לא למכור בתקווה שההשקעה תעלה חזרה ונרוויח. כשהרווח עולה מעל 10% אנחנו בטוחים שאנחנו כאלה גאונים והמניה בטוח תעלה אז למה למכור רק ב-10% רווח? כך שרוב הסיכויים שבכלל לא נעמוד בהסכמים של עצמנו.
נניח וכן הצלחנו לעמוד ביעד שהגדרנו לעצמנו ולמכור ב-5% הפסד. דמיינו לעצמכם מה יקרה אם המניה פתאום תשנה כיוון כמו שחשבנו ותעלה חזרה ותהיה רווחית? תעצרו שנייה ותדמיינו את ההרגשה הזאת. שהפסדתם כסף למרות שאם הייתם מחכים קצת הייתם יכולים לצאת מורווחים. ואם למשל מכרנו ב-10% רווח וההשקעה המשיכה לטפס ל-20% רווח? האם לא נאכל את עצמנו על כך שיכולנו להרוויח הרבה יותר?
דמיינו שנייה איך זה מרגיש. מרגיש חרא לא? עכשיו דמיינו להרגיש ככה כל יום. זה יותר מדכא מלראות חדשות כל יום ברצף. נשמע כמו מתכון בטוח להתקף פסיכוטי או התקף לב. זה בערך התמצית של מסחר יומי. לכן לרוב האנשים זה פשוט לא מתאים. מדובר על לחץ מטורף מדי יום ששוחק נפשית יותר מיום כיף עם חמכתם. בקיצור, ממש לא משהו שמתאים לרוב האנשים. לפחות לא לאלו מאיתנו שלא נמצאים על זנקס ודומיהם.
למרות כל הדוגמאות המדהימות שתמצאו ברחבי הרשת לרווחים מטורפים, רוב האנשים מפסידים כסף במסחר יומי. בהנחה כמובן שלא נפלתם לעוקץ שנפוץ בתחום הזה. עדיין רוב הסיכויים שתפסידו כסף. מה זה אומר רוב הסיכויים?
המספרים לא הכי ברורים אבל עומדים על 90%-99% מהסוחרים היומיים שמפסידים כסף בסופו של דבר. כלומר, אם תיכנסו לתחום של מסחר יומי רוב הסיכויים שתפסידו כסף. במקרה האופטימי יש לכם 10% סיכוי להיות מבין אלו שמרוויחים בסופו של דבר. (עדכון 2026: במחקר על כל הסוחרים היומיים בטייוואן לאורך 15 שנה, פחות מ-1% הרוויחו באופן עקבי אחרי עמלות.) בלינק הזה תמצאו עובדות מדהימות על מסחר יומי כולל קישורים למחקרים אקדמאיים שנערכו בנושא. כמו למשל שמתוך אלו שהתחילו במסחר יומי:
כלומר, במסחר יומי רוב הסיכויים שתפסידו כסף. לא רק מהמסחר היומי עצמו. גם הקורס שתיקחו יהיה בזבוז של כסף כי רוב הסיכויים שבכלל לא תישארו בתחום הזה.
אם רוב האנשים מפסידים כסף במסחר יומי איך זה שהתחום הזה כל כך פופלארי? למה רוב הקורסים שמלמדים על שוק ההון הם או קורס היכרות או קורס מסחר יומי? ולא זה ממש לא כי זאת השיטה היחידה לסחור. כפי שראיתם זאת גם ממש לא שיטה טובה או רווחית למשקיעים. היא פשוט השיטה הכי רווחית לברוקרים.
תשימו לב שבכמעט כל קורס למסחר יומי יציעו לכם כחלק מהקורס הטבות מסחר. במקרה הטוב זה יהיה אצל ברוקר השקעות מוכר וידוע. במקרה הרע זה יהיה עוקץ כמו שקרה לתלמידי קורס ביג שוט וג’נרל טרייד. הסיבה היא מאוד פשוטה. בשוק ההון משלמים עמלות מסחר על כל פעולה של קנייה ומכירה. סוחרים יומיים מבצעים הרבה מאוד פעולות ולכן משלמים הרבה מאוד עמלות. הם לקוחות מאוד רווחיים לברוקרים. לכן ברוקרים ובתי השקעות רבים יקימו קורסים שילמדו את המסחר הזה ספיציפית ויעודדו תלמידים לסחור דרך הפלטפורמה שלהם. פשוט כי זה רווחי מאוד עבורם. הרבה מעבר למחיר הקורס.
כפי שציינתי בסעיף הקודם, סוחרים יומיים משלמים הרבה מאוד עמלות. כל פעם שהם קונים או מוכרים נייר ערך עליהם לשלם על כך עמלה. זוהי עלות גבוהה שמצטברת עם הזמן ומקשה להרוויח לאורך זמן. גם אם היה לסוחר יומי עסקה עם רווח קטן, רוב הסיכויים שהוא הפסיד כסף בסופו של דבר כי הוא שילם הרבה עמלות על העסקה הזאת.
מסחר יומי הוא תחום מסחר יקר מאוד. כדי להרוויח כסף בסופו של דבר אתם צריכים לא רק להיות יותר טובים מכל האנשים בעולם שסוחרים בשוק ההון כרגע (ותאמינו לי אתם לא) אתם גם מתחילים במינוס בגלל העמלות הרבות ששילמתם עליהם. מתחילים להבין למה הרוב המוחלט של סוחרים יומיים מפסיד כסף?
בנוסף לעמלות שעליכם לשלם על כל פעולה (גם אם הפסדתם וגם אם הרווחתם). עליכם לשלם גם 25% מס רווחי הון אם הרווחתם כסף (ומי שההכנסה שלו גבוהה במיוחד משלם מ-2025 גם מס יסף על רווחי הון). עכשיו תחשבו על זה רגע. אם כל פעם אני מרוויחה כסף ומשלמת 25% מס נשאר לי פחות כסף בכיס להשקיע מאשר מישהו שלא מכר את ההשקעה הרווחית.
אני אתן דוגמא להבהיר זאת. בואו ניקח את דני ודנה. דני דוגל במסחר יומי ודנה דוגלת בהשקעה של מדדים לטווח ארוך.
כל פעם שדני מוכר את ההשקעה הוא משלם מס רווחי הון ונשאר לו פחות ביד בשביל להשקיע מחדש. דנה לעומת זאת דוחה את תשלום המס וכך מרוויחה ריבית דריבית על הכסף שדני לא מרוויח. ככל שהזמן עובר הפער גדל. עכשיו שימו לב שסוחר יומי מבצע כמה פעולות כל יום. כלומר גם אם הוא רווחי הוא צריך לשלם מס כל יום ולא נהנה מדחיית מס. פער נוסף שעל סוחר יומי להתגבר עליו כדי להאפיל על המשקיע הפסיבי.
מי שמכיר את האתר הזה יודע שאני דוגלת בהשקעות פסיביות. כמה שפחות התעסקות בכסף שמפנה לי כמה שיותר זמן לדברים שחשובים לי. מסחר יומי לא עובד ככה. על סוחרים יומיים להשקיע מדי יום. עליהם להתעדכן, לנתח גרפים, לקרוא ידיעות חדשותיות, לזהות מגמות, לקרוא בקפה וכדומה. לעשות את פעולות המסחר הינה אכן עניין של כמה דקות. עם זאת, לבחור את דרך הפעולה המתאימה והנכונה כל יום לוקח הרבה יותר זמן.
נכון שאמרתי שללמוד להשקיע זה לא עוד עבודה. נכון שכל זמן שתשקיעו בחינוך וידע פיננסי רק יתרום לכם. אבל במסחר יומי זה לא המצב. הבורסה משתנה מדי יום, מדי שעה, מדי דקה. זה פשוט לא יעיל ללמוד את כל שינויי המגמות כל הזמן! זה השקעה של הרבה מאוד זמן ביום וממש לא כסף קל. מבטיחים לכם שתוכלו ליצור רווחים מהירים בשעה ביום, ב-10 דקות ביום אבל זה פשוט לא האמת. האמת היא שסוחרים יומיים מקדישים הרבה יותר זמן לעולם המסחר.
אז נכון שהשקעות לטווח ארוך ורווחים איטיים אך עקביים לאורך זמן זאת הבטחה הרבה פחות סקסית. להרוויח אלפי דולרים ב-15 דקות ביום נשמע הרבה יותר טוב. אבל שיטה אחת דורשת מכם מינימום השקעה והתעסקות ורוב הסיכויים שתרוויחו בה כסף. השיטה השנייה דורשת יחס יומיומי ורוב הסיכויים שתפסידו בה כסף. עכשיו מה נשמע יותר מפתה?
מעבר לעובדה שאם משקיעים לטווח הארוך משלמים פחות עמלות ופחות מיסים. מעבר לעובדה שבהשקעות לטווח ארוך משקיעים פחות זמן והתעסקות וגם משלמים מחיר נפשי הרבה יותר נמוך. השקעה לטווח ארוך היא פשוט עסקה רווחית יותר!
בניגוד למה שמנסים למכור לכם בקורסים השונים למסחר יומי, אף אחד לא יודע מה יהיה בבורסה. יש כל כך הרבה פרמטרים צפויים ולא צפויים שמשתנים מדי דקה שזה פשוט בלתי אפשרי. שוק ההון משתנה יותר מהר מהדעות של פוליטיקאים בתקופת בחירות. אז צאו מהסרט, לא אתם ולא הגורו שלכם למסחר יומי יודע יותר טוב מהאחרים מה יקרה בבורסה בטווח הקצר. בטווח הארוך זה גם לא בטוח ב-100% אבל יש סיכוי יותר טוב שתרוויחו כסף.
למה? כי השווקים עולים. הכלכלה בנויה כך שהיא תמשיך לצמוח. זה האינטרס של כל המדינות וכל הבנקים המרכזיים בעולם, שתמשיך להיות צמיחה בטווח הארוך. נכון שיהיו נפילות ומשברים לאורך הדרך. ברור שזה יקרה. אבל בטווח הארוך זה רק רעש רקע לא רלוונטי והסיכויים שלכם להרוויח הם הפוכים לאלו של מסחר יומי. אם שם היה לכם 1%-10% סיכוי להרוויח, בהשקעה לטווח ארוך יש לכם 1%-10% סיכוי להפסיד.
לא מאמינים לי? תראו קצת גרפים של מדדים שונים ממדינות שונות. כולם עם מגמה ברורה כלפי מעלה. תשאלו קצת יועצי השקעות אצל איזה משקיעים הם רואים רווחים הכי גדולים. רוב הסיכויים שהם יגידו לכם שמדובר בתיק של אדם מבוגר שבכלל שכח שהתיק הזה קיים ואף אחד לא נגע בו במשך שנים.
בואו נסתכל על הפרמטרים שהגדרתי בעבר להבדיל בהשקעות להימורים:
ידע לעומת מזל – מכיוון שאף אחד לא יודע באמת מה יהיה בשוק ההון והשוק יכול להשתנות בכל רגע, מסחר יומי נסמך יותר על מזל מאשר ידע. רוב המשקיעים, גם המנוסים מפסידים כסף בסופו של דבר במסחר יומי, לכן זה משהו שפחות תלוי בידע וניסיון אלא יותר מזל.
תוחלת השקעה שלילית – כבר נאמר מקודם, תוחלת הרווח במסחר יומי היא שלילית. רובם הגדול של סוחרים יומיים מפסיד כסף. כלומר הסיכויים מראש נגד הסוחרים היומיים. בכלל במסחר יומי כמו בהימורים הבית תמיד ירוויח כי הבית מרוויח כל כך הרבה מעמלות המסחר שמשלמים לו.
משחק סכום אפס – שוק ההון אינו בהגדרה משחק סכום אפס. יכולים להיות מקרים בהם שני הצדדים ירוויחו או שני הצדדים יפסידו.
טווח ההשקעה – מסחר יומי הינו כמו הימורים , לטווח קצר מאוד. המסחר לרוב יסתיים באותו היום מה שהופך אותו יותר דומה להימור מאשר השקעה רצינית.
גידור סיכונים – יש אפשרות לגדר סיכונים באמצעות אופציות או להחליט מתי לחתוך הפסדים. דווקא בתחום הזה עקב ההשקעה בבורסה מסחר יומי מקבל מאפיינים של השקעה ולא הימור.
פיזור סיכונים – נכון שאפשר במסחר יומי לפזר סיכונים בין ניירות ערך רבים שונים. אך כל הניירות ערך ייסחרו במסחר יומי ויהיו בעלי תוחלת רווח שלילית ובסיכון גבוה. לכן אין כאן פיזור סיכונים אמיתי וזה דומה יותר להימור מאשר השקעה.
שקיפות במידע – בהתעלם ממקרי עוקץ כאשר סוחרים במסחר יומי תחת ברוקר מפוקח צריכה להיות שקיפות במידע. מה שכן חשוב לדעת שבבורסה מפעילים גם רובוטים של מסחר. שיודעים שאתם הולכים לבצע השקעה מסויימת, מבצעים אותה שבריר שניה לפניכם ומרוויחים כמה אגורות לעסקה. כך יוצא שאתם משלמים כמה אגורות יותר ובית ההשקעות בעל הרובוט מרוויח קצת יותר. אין כאן שקיפות במידע כאשר יודעים שאתם הולכים לבצע פעולה מסויימת ומייקרים לכם אותה באותו הרגע.
אז נראה בהחלט שמסחר יומי חולק מאפיינים רבים עם הימורים, הרבה יותר מאפיינים מאשר הימורים. אנקדוטה נחמדה נוספת, בטיוואן מסחר יומי ירד ב-25% ברגע שהכניסו לוטו למדינה. אז באמת, עדיין חושבים שמסחר יומי זה רעיון טוב?
אם לא שוכנעתם עד עכשיו אסכם לכם זאת בטבלה. משקיע פסיבי לטווח הארוך שמשקיע במדדים לעומת סוחר יומי. מה היתרונות והחסרונות של כל אחד?
אז איך בא לכם להשקיע בשוק ההון?
קנייה ומכירה של ניירות ערך באותו יום, בניסיון להרוויח מתנודות קצרות במחיר.
מעט מאוד. במחקר על הסוחרים היומיים בטייוואן, פחות מ-1% הרוויחו באופן עקבי אחרי עמלות. בברזיל, 97% מאלה שהתמידו יותר מ-300 ימים הפסידו.
כמעט אף אחד לא מצליח. במחקר מברזיל רק 1.1% מהסוחרים היומיים המתמידים הרוויחו יותר משכר מינימום, ורק 0.5% הרוויחו יותר משכר התחלתי של פקיד בנק.
השקעה פסיבית לטווח ארוך במדדים: פחות עמלות, דחיית מס, ופחות זמן ולחץ. הסברתי את זה בהרחבה במאמר על השקעה במדדים.
אם בא לכם להכיר יותר טוב את שוק ההון ולהשקיע בו לבד ולא באופן מנוהל זה הקורס בשבילכם! הקורס מתמקד בלהסביר את מושגי הבסיס שחייבים לדעת בצורה הכי ברורה שיש ובללמד שתי אסטרטגיות השקעה: השקעות במדדים ובמניות ערך. בקורס הצעד הראשון למיליון – איך להרוויח בשוק ההון אני מלמדת את בסיס של השוק ההון עם חלקים פרקטים וצ’ק ליסטים שממש מלמדים אתכם איך להשקיע. הקורס קליל ובעל ערך שיעזור לכם להתחיל לבנות את תיק ההשקעות שלכם ולהשקיע בעצמכם!
בקורס “ההשקעה הראשונה שלי” לומדים צעד אחר צעד לבנות תיק השקעות שמתאים לכם, גם אם עוד לא השקעתם שקל.
בקורס “מהכנסה אקטיבית לפסיבית” בונים, באופן מעשי, הכנסה נוספת שעובדת בשבילכם.
בפגישת תכנון פיננסי אישית עוברים יחד על ההוצאות, החסכונות והמטרות שלכם, ויוצאים עם תוכנית ברורה.
“סבתא בישלה ירושה” הוא רומן שבו לומדים להשקיע ולנהל כסף דרך סיפור שקשה להניח מהיד.
אולי יעניין אותך גם
הרצאה על כסף היא אחת הפעילויות הבודדות ברווחת עובדים שנוגעת באמת לכולם: לעובד הצעיר שמסתכל על התלוש הראשון, לאמא שחושבת על חיסכון לילדים, ולמי שמתחיל
“כמה זה עולה?” היא כמעט תמיד השאלה הראשונה שאני מקבלת על תכנון פיננסי. וזו שאלה מצוינת, כי מי שמתכננת לשים מסודר את הכסף שלה לא
מה ההבדל בין יועץ השקעות בבנק למתכנן פיננסי: רישוי, ממה כל אחד מרוויח, מה כל אחד עושה, ולמי לפנות מתי.
